La Belgique a longtemps été considérée comme un pays relativement favorable aux investisseurs particuliers, notamment parce que les plus-values réalisées sur la vente d’actions étaient généralement exonérées d’impôt lorsqu’elles relevaient de la gestion normale d’un patrimoine privé.

Depuis le 1er janvier 2026, cette situation a évolué avec l’introduction d’une nouvelle taxation sur les plus-values réalisées sur certains actifs financiers. Désormais, une taxe de 10 % s’applique aux plus-values réalisées lors de la vente d’actifs financiers, tels que les actions, obligations ou certains instruments financiers.

Concrètement, lorsqu’un investisseur vend un actif financier à un prix supérieur à son prix d’acquisition, la différence constitue une plus-value imposable. Toutefois, la réforme prévoit certaines mesures destinées à limiter l’impact de cette nouvelle taxation. Par exemple, un abattement annuel d’environ 10 000 € par contribuable est prévu afin d’exonérer les plus-values de moindre importance.

Un mécanisme appelé « step-up » a également été instauré dans le cadre de cette réforme. Celui-ci consiste à fixer la valeur des actifs financiers au 31 décembre 2025, de sorte que les plus-values accumulées avant cette date ne soient pas soumises à la nouvelle taxation. Seules les plus-values réalisées après l’entrée en vigueur de la réforme sont donc concernées.

Cette mesure constitue une évolution majeure de la fiscalité belge, rapprochant la Belgique de nombreux autres pays européens où les gains en capital sur actifs financiers sont déjà imposés.

Pour les investisseurs et les dirigeants d’entreprise, cette nouvelle taxe implique une attention accrue lors des opérations de vente d’actions, de restructuration patrimoniale ou de transmission d’actifs financiers. Une planification fiscale adéquate permettra d’anticiper ces changements et de limiter l’impact de cette nouvelle taxation.

Pour toute question relative à la taxation des plus-values sur actions ou à la structuration de votre patrimoine financier, les experts de Aros Partners sont à votre disposition. Leur équipe pourra analyser votre situation, vous accompagner dans vos décisions d’investissement et vous guider vers les solutions fiscales les plus adaptées à votre situation personnelle et patrimoniale.